نسبت بدهی چیست؟

نسبت بدهی (به انگلیسی: Debt Ratio) یکی از نسبت‌های مالی است که میزان بدهی یک شرکت را به کل دارایی‌های آن مقایسه می‌کند. به عبارت دیگر، این نسبت نشان می‌دهد که چه درصدی از دارایی‌های شرکت از طریق بدهی تامین شده است.

فرمول محاسبه نسبت بدهی:

نسبت بدهی = کل بدهی‌ها / کل دارایی‌ها

تفسیر نسبت بدهی:

• نسبت بدهی بالا: نشان می‌دهد که شرکت از اهرم مالی زیادی استفاده می‌کند. این می‌تواند ریسک شرکت را افزایش دهد، زیرا در صورت افزایش نرخ بهره یا کاهش سودآوری، شرکت ممکن است در پرداخت بدهی‌های خود با مشکل مواجه شود.
• نسبت بدهی پایین: نشان می‌دهد که شرکت از اهرم مالی کمتری استفاده می‌کند. این می‌تواند ثبات شرکت را افزایش دهد، زیرا شرکت در صورت بروز مشکلات اقتصادی، حاشیه امنیت بیشتری دارد.

معمولاً، نسبت بدهی بین 0.3 تا 0.5 به عنوان ایده‌آل در نظر گرفته می‌شود.

محدودیت‌های نسبت بدهی:

• نسبت بدهی فقط یک معیار است و باید با سایر معیارهای مالی مانند نسبت جاری و نسبت سودآوری در نظر گرفته شود.
• نسبت بدهی می‌تواند تحت تأثیر عوامل مختلفی مانند نوع صنعت، مرحله رشد شرکت و سیاست‌های شرکت قرار گیرد.

بهبود نسبت بدهی:

• کاهش بدهی‌ها: با پرداخت بدهی‌ها یا بازپرداخت آنها با وام‌های با نرخ بهره پایین‌تر، می‌توانید نسبت بدهی خود را کاهش دهید.
• افزایش دارایی‌ها: با افزایش سرمایه یا سودآوری، می‌توانید دارایی‌های خود را افزایش دهید و در نتیجه نسبت بدهی خود را کاهش دهید.

استفاده از نسبت بدهی:

• تحلیلگران مالی از نسبت بدهی برای ارزیابی توانایی شرکت در پرداخت بدهی‌های خود استفاده می‌کنند.
• سرمایه‌گذاران از نسبت بدهی برای ارزیابی ریسک سرمایه‌گذاری در یک شرکت استفاده می‌کنند.
• مدیریت از نسبت بدهی برای ارزیابی سلامت مالی شرکت و شناسایی فرصت‌ها و چالش‌های مربوط به بدهی استفاده می‌کند.

نسبت بدهی ابزاری مفید برای ارزیابی ساختار سرمایه و ریسک مالی شرکت است. با استفاده از این نسبت، می‌توانید در مورد توانایی شرکت در پرداخت بدهی‌های خود و همچنین ریسک سرمایه‌گذاری در آن شرکت، قضاوت کنید.

نکاتی برای استفاده از نسبت بدهی:

• نسبت بدهی را به تنهایی استفاده نکنید: آن را با سایر معیارهای مالی مانند نسبت جاری و نسبت سودآوری مقایسه کنید.
• روند نسبت بدهی را در طول زمان بررسی کنید: به دنبال هرگونه تغییر ناگهانی یا غیرمعمول باشید.
• نسبت بدهی را با شرکت‌های مشابه مقایسه کنید: این کار به شما کمک می‌کند تا عملکرد شرکت خود را در مقایسه با صنعت خود ارزیابی کنید.​